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假期十大并购

2017-10-09 晨哨君 晨哨并购


8天国庆假期间,虽然中资海外并购的新闻不多,但放眼全球,仍不乏数亿美元甚至百亿美元的大型并购。在工作日的第一天,晨哨君特别整理“假期十大并购”以飨读者,回顾一下过去8天中全球并购市场的大案要案。



巴菲特逾35亿美元收购北美最大卡车休息站运营商


103日上午,巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司宣布,将从芝加哥的银行家Byron Trott拥有的 BDT Capital Partners基金手中收购北美最大卡车休息站运营商Pilot Flying J 38.6%的股份,并将在6年后即2023年买入更多的股份并成为持股80%股份的大股东。

 

简评:

巴菲特没有公布此次Pilot Flying J交易的具体价格。来自彭博的消息估计,该公司的价格为91亿美元,以此计算,巴菲特的出资额或在35.1亿美元左右。对未来无人驾驶自动技术冲击卡车休息站业务的可能性,巴菲特则表示毫不担心。“卡车还将长期存在,谁知道无人驾驶卡车什么时候能上路?在多大程度上能取代传统卡车?” 这显示出巴菲特对该笔交易的信心。


 

物流巨头普洛斯斥资28亿美元收购欧洲同业Gazeley

 

10月2日,据路透报道,亚洲最大的仓储运营企业普洛斯(GLP)(GLPL.SI)同意以大约28亿美元收购欧洲物流平台Gazeley。这是GLP首次挺进欧洲市场,也凸显出这个活络行业的整合。

 

简评:

该笔收购是普洛斯挺近欧洲市场的首笔重要交易,也是该公司被包括万科集团、厚朴投资、高瓴资本、中银国际等在内的财团收购之后的重大投资。此次收购的资产均围绕欧洲主要物流市场,其中57%在英国、25%在德国、14%在法国,其余在荷兰。该收购对于普洛斯的全球布局至关重要。

  


贝恩资本拟13.5亿美元收购日本第三大广告商ADK所有股权


10月2日,美国私募股权公司贝恩资本(Bain Capital)表示,拟以1520亿日元(13.5亿美元)收购日本第三大广告公司Asatsu-DK Inc(ADK)。这将是日本今年最大的股权收购案之一。

 

简评:

ADK已发布公告“支持”贝恩资本的本次要约收购,并表示,如果贝恩资本收购成功,ADK将会从东京证券交易所(TSE)退市。一但贝恩资本的要约收购获得通过,那么ADK与市场老大WPP集团的战略合作也将自然终止。

 


中东土豪10亿英镑洽购英超利物浦俱乐部


10月7日,据英国《每日镜报》的最新报道,利物浦持有者芬威体育集团有意出售球队,他们给俱乐部标价10亿镑,目前已经与一位有着中东背景的女商人阿曼达-斯塔维利展开了初步的谈判。

 

简评:

利物浦本赛季开局的战绩未如人意,7轮过后仅仅取得3胜3平1负的战绩,排在第七位。《每日镜报》透露,在2008年曼苏尔成功收购曼城的整个过程中,斯塔维利就起到了极为关键的推动性作用;目前,她也清楚的知道,某位中东巨富正在迫切寻觅一个投资于英超顶级球会的机会,而利物浦正是该名富豪的目标之一。《每日镜报》表示,只要价格合适,芬威体育集团并不介意出售利物浦,毕竟7年前他们仅用了3亿英镑就,拥有了这家英格兰百年豪门。因此,最终利物浦易主也并非没有可能。


 

北美赌场运营商Penn National与Pinnacle Entertainment 考虑合并


10月4日,据华尔街日报报道,美国赌场运营商Penn National Gaming Inc(PENN.O)正在与竞争对手PinnacleEntertainment Inc(PNK.O)进行合并协商。

 

简评:

Penn在美国和加拿大经营27个场所,包括Tropicana拉斯维加斯和位于CharlesTown Races好莱坞赌场。Pinnacle拥有并经营16家赌场,其中包括宾夕法尼亚州华盛顿州的梅多斯赌场,新奥尔良的Boomtown赌场酒店。若成功合并,将增加新公司在博彩行业的话语权。

  


中国商务部有限制批准惠普以11亿美元收购三星打印机事业


10月4日,中国商务部表示,已经批准惠普(HPQ.N)以11亿美元收购三星电子(005930.KS)旗下打印机事业,但附加限制性条件,因对惠普在国内激光打印机市场的支配地位存有疑虑。

 

简评:

中国商务部在一份声明稿指出,惠普应继续以公平、合理的供货条件销售A4激光打印机产品,并每半年向商务部反垄断局提交定价信息及相关数据。并称,惠普不得收购任何其他打印机制造商在中国A4激光打印机业务的任何份额,即便是少数股权投资。从这笔收购不难看出,在全球化日益深化的今天,中国监管部门对全球并购市场的影响也越来越大。

 


复星医药10.91亿美元收购印度GLAND PHARMA 74% 股权完成交割


10月3日, 复星国际发布公告称,鉴于收购GlandPharma之控股权益之所有先决条件均已获满足,根据交易文件及其修订案之条款,复星医药及复星国际董事会欣然宣布收购Gland Pharma之控股权益已于2017年10月3日完成交割。

 

简评:

此次收购始于2016年7月28日,当时复星医药和Gland Pharma现有股东等机构签署协议,拟以不超过12.61亿美元的价格收购Gland Pharma 86.08%的股权。因为涉及多国政府审批等诸多因素,这一收购案的截止日期,被三度推迟。复星随后将原计划对Gland Pharma的收购股权比例由86.08%下调为约74%;价格下调为10.91亿美元。该交易的最终交割也意味着复星医药及复星集团在大健康领域的布局得到了进一步的丰富。

 


办公室文仪巨擘OfficeDepot 10亿美元收购CompuCom


10月3日,美国办公室文仪巨擘OfficeDepot宣布从Thomas H. Lee Partners收购资讯科技公司CompuCom,连债收购价为10亿美元(折合78亿港元),公司将发行新股支付部分收购开支。

 

简评:

Office Depot下调全年度业绩预测,经营利润由5亿美元下调至介乎4亿至4.25亿美元,主要基於飓风吹袭影响,以及开学期店内人流及销售减少等因素。该笔收购是Office Depot业务战略转型成为商业服务平台的第一步。

 


嘉能可将以9.73亿美元收购雪佛龙南非及博茨瓦纳资产


10月6日,大宗商品贸易商及矿商嘉能可发布声明称,已经同意以9.73亿美元收购雪佛龙(CVX.N)南非子公司75%的股份以及雪佛龙在博茨瓦纳的权益。南非子公司剩余25%的股份将继续由Black Economic Empowerment股东财团和一个雇员信托持有。

 

简评:

今年3月,雪佛龙宣布,同意以近10亿美元出售这些资产给中国石化。截至5月,该交易仍在接受南非经济发展部的审查。中国石化收购交易的延迟,当地股东行使优先购买权,使得嘉能可趁机介入。嘉能可希望未来一年倾向管理整体石油资产组合,确保净资本投资限制少于5亿美元。


 

日本生命保险或超8.9亿美元收购美国万通人寿保险日本子公司


10月4日,知情人士称,日本生命保险相互会社(Nippon Life Insurance Co., NLI.YY)正在考虑收购美国万通人寿保险公司(MassachusettsMutual Life Insurance Co., MML.XX)日本子公司的多数股权。《日本经济新闻》的报道称,该交易或将高达1000亿日元(8.87亿美元)至2000亿日元。

 

简评:

随着日本人口萎缩,日本人寿保险公司难以找到收入来源,一些公司在海外积极寻找投资机会。日本生命保险相互会社的交易若完成,或将推动日本国内保险业的整合。



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